Wir suchen eine Hypothek. Was ist der Unterschied zwischen Zinssatz und APR? Was bedeutet APR?


Antwort 1:

Der jährliche Prozentsatz (APR) ist Teil der „Verordnung Z“, die eine Komponente des Truth In Lending Act (TILA) von 1968 war. Die Kreditgeber müssen die tatsächlichen Kosten aller von ihnen angebotenen Kredite offenlegen.

Reg Z wollte den Verbrauchern die Möglichkeit geben, verschiedene Kreditangebote objektiv zu vergleichen. Dies geschieht theoretisch anhand der APR-Offenlegung. In der Praxis verstehen nur wenige Menschen, was APR bedeutet oder wie der Kreditgeber es berechnet, daher ist es nicht so nützlich, wie man hoffen könnte.

Der jährliche Prozentsatz berücksichtigt nicht nur den Zinssatz des Schuldscheins, sondern auch alle zusätzlichen Kosten im Darlehensprogramm, die alle über die gesamte Laufzeit des Darlehens verteilt sind. Diese anderen Gebühren, wie z. B. Rabattpunkte und Zeichnungsgebühren für Hypotheken, werden als Prepaid-Finanzierungsgebühren (PFC) bezeichnet. Wenn diese Gebühren vom Darlehensbetrag abgezogen werden, ergibt sich der Betrag, der durch eine TILA-Offenlegung finanziert wird. Dies ist der Betrag, den der Kreditnehmer tatsächlich erhält, nachdem die Gebühren verbucht wurden.

Hier ist der beste Weg, um diesen oft verwirrenden Prozess zu sehen. Nehmen wir an, ich biete Ihnen an, Ihnen 1.000 USD für ein Jahr zu leihen. Ich werde Ihnen 12% Zinsen berechnen, die Sie mir zusammen mit dem Auftraggeber in einem Jahr zahlen werden. Ihr Auszahlungsbetrag beträgt 1.120 USD. Die Notenrate beträgt 12%. Wir können dies überprüfen, indem wir die Zinsen von 120 USD durch den Kapitalbetrag von 1.000 USD dividieren, um 0,12 oder 12% zu erhalten.

Dann sage ich Ihnen, dass ich Ihnen eine Bearbeitungsgebühr von 10% für das Darlehen berechnen werde. Sie erhalten nur 900 USD, aber Sie zahlen mir die gesamten 1.000 USD zuzüglich der 120 USD Zinsen in einem Jahr zurück. Wenn wir nun den Realzins, den APR, berechnen, teilen wir die Zinsen von 120 USD durch die tatsächlich erhaltenen 900 USD. Das ist der APR - und er ist ziemlich viel höher: 13,33%.

Für eine Hypothek umfassen die PFCs Folgendes:

  • Rabattpunkte (falls vorhanden) BearbeitungsgebührenUndwritinggebührenEscrowgebührenMortgage Versicherung

Der APR ist für Verbraucher trotz seiner noblen Absicht von begrenztem Nutzen. Dies liegt daran, dass nur wenige Verbraucher verstehen, was sie sehen. Sie verstehen es zwar, lieber Leser, aber Sie sind in der Minderheit der Verbraucher.

Der APR ist nützlich, wenn die Anzeigen von Kreditgebern dahingehend bewertet werden, dass ein großer Unterschied zwischen dem „Notensatz“ und dem APR besteht. Wenn ein Hypothekengeber für eine 30-jährige Hypothek einen Zinssatz von beispielsweise 4% anbietet, wird ihm viel Aufmerksamkeit geschenkt, da dieser Zinssatz heute (März 2019) ungewöhnlich niedrig ist. Sie können diesen Zinssatz jedoch nur anbieten, indem sie Rabattpunkte berechnen - 1,5% des Darlehens. Für ein Darlehen von 300.000 USD wären das 4.500 USD. Diese Zahl plus weitere 3.000 USD für Underwriting, Verarbeitung und andere PFCs bedeutet, dass der finanzierte Betrag tatsächlich 292.500 USD betragen würde. Der Jahreszins würde 4,21% betragen.

Da es fast immer PFCs für Kredite gibt, ist der APR in der Regel höher als der Notensatz. Wenn Sie jedoch einen großen Unterschied zwischen dem angegebenen Kurs und dem APR feststellen, werden Sie darauf hingewiesen, dass zusätzliche Gebühren zu berücksichtigen sind.

Ich hoffe das ist hilfreich und nicht zu verwirrend!